¿Qué capital debo contratar en mi seguro de vida?

El seguro de vida es un producto esencial para la protección familiar, con un precio, cada vez más accesible pero que no deja de ser un gasto importante para las familias. Por ello, muchas veces existe la tentación de tener una cobertura pequeña, insuficiente en el caso de necesitar cobrarlo. Esto es especialmente relevante si tenemos deudas, especialmente una hipoteca, que puede que sea imposible de pagar con los ingresos que queden a la unidad familiar tras el fallecimiento de uno de sus miembros. En el lado contrario está tener un capital asegurado muy por encima de lo que necesitemos, por el que pagaremos una cantidad importante a pesar de ser un riesgo completamente desconocido. Por todo ello, es muy importante analizar la cuantía que debe cubrir nuestro seguro para que cumpla perfectamente su función de protección sin que sea un lastre para nuestro bolsillo, aunque la labor no es sencilla. Si cubrimos por ejemplo un bien como un coche, una casa o cualquier bien, lo hacemos sobre un valor conocido y calculado. Con el seguro de vida no es tan directo. Existe una parte de coberturas más directa de estimar, la que corresponda a las hipotéticas deudas de la unidad familiar, pero existe otra, la más importante en la mayoría de los casos en la que hay que considerar otras variables: Si tienes una hipoteca: En teoría, debemos cubrir el capital pendiente que nos corresponde pero adecuándolo al pago real del mismo. Por ejemplo, si el sueldo de uno es el 80% de los ingresos familiares, debemos elevar el porcentaje de deuda total que cubramos con el seguro de vida hasta porcentaje. Para dudas sobre seguros y préstamos hipotecarios, resulta muy útil preguntas a nuestros expertos independientes en este foro de iAhorradores. Margen acorde al salario del asegurado: Además de cubrir todas las deudas, debemos incrementar el capital por una cantidad superior. Tras el fallecimiento de un miembro de la familia que aporta ingresos, muchos de los gastos se mantienen y otros apenas disminuyen por lo que se genera un desequilibrio entre ingresos y gastos. Para solucionarlo, se necesita un tiempo tanto para reorientar los gastos, procurando ajustarlos a la baja a la vez que procurar aumentar los ingresos. Mientras esto suceda lo recomendable es que el seguro cubra un mínimo de 2 o 3 años de los ingresos, si podemos hasta 5 años. Necesidades familiares específicas: La cantidad que aseguremos no debe ser un importe fijo. Uno de los gastos que cambian a lo largo del tiempo está en la protección y bienestar de los hijos, especialmente en la salvaguarda de sus estudios. Por ejemplo si van a afrontar estudios superiores o de postgrado. Aumentar la cobertura de un seguro de vida es más barato que hacerlo con un seguro específico para estudios. Ajustar los riesgos a cada miembro de la Unidad Familiar: Hay muchos casos en los que el seguro de vida sólo lo tiene uno de los miembros de la familia, es un claro error. Si en la pareja, los dos miembros trabajan y aportan su salario a cubrir los gastos deberían cada uno contratar su seguro de vida con unas coberturas que sigan lo especificado en los puntos anteriores

Forex y la crisis económica mundial

La crisis económica mundial ha sido objeto de discusión número uno no solo entre las personas que desarrollan actividades financieras, sino en todas las capas sociales de la población, pues cada persona, de alguna u otra manera, está sometida a la influencia de los desastres económicos. Alguien trata de salvarse del crecimiento de la inflación y la caída de los sueldos; otros, hasta tienen miedo de perder su trabajo. Los operadores no son la excepción, más aún cuando el trabajo del operador está directamente relacionado con las finanzas y todo lo que sucede en el mundo económico se refleja en el mercado Forex. Por eso, probablemente, cada operador alguna vez se ha puesto a pensar sobre qué es lo que pasará en Forex si llega a suceder una crisis financiera y cómo deben reaccionar los participantes del mercado de divisas ante este tipo sucesos de grand escala. En efecto, la crisis económica mundial para el mercado Forex no pasa sin dejar rastro, dejando consecuencias tanto positivas como negativas. Es por eso que para cada operador es muy importante reaccionar correctamente ante los desastres financieros y tratar de extraer de estas situaciones el máximo beneficio. En primer lugar, no hay que caer en pánico al ver el gran flujo de las noticias económicas mundiales. En tiempos de crisis, este tipo de noticias suelen salir más a menudo que en momentos de calma. Apenas la situación financiera pierda su estabilidad, los tipos de cambio de las divisas sufren grandes cambios: los movimientos bruscos y las caídas se convierten en sucesos habituales para muchas divisas que pertenecen a los países afectados por la crisis. Al mismo tiempo que los titulares de los diarios están llenos de noticias acerca de nuevos sucesos en la economía mundial, el operador siente dificultad para enfrentar este gran volumen de información, analizar la situación y pronosticar correctamente la conducta del curso de las divisas. Sin embargo, con un enfoque correcto, prestando demasiada atención y controlando sus emociones, se puede lograr que la situación se vuelva a su favor. Si mantiene la confianza y firmeza en su labor, el operador puede tranquilamente extraer beneficios y multiplicar su capital. No se debe temer a las volatilidades del mercado. Cuando hay volatilidades, hay que saber ganar. Puesto que las operaciones en Forex están basadas en la compra-venta de divisas, los operadores tienen menos riesgo de perder su trabajo durante una crisis económica. En el mercado Forex, siempre existen métodos e instrumentos que permiten obtener ganancias. Si la crisis financiera trae consigo la caída de los cursos de ciertas divisas, automáticamente crecerán los cursos de otras divisas, lo cual, ante un análisis correcto, dará al operador la posibilidad de realizar transacciones ganadoras. La influencia de la crisis económica en Forex es, sin lugar a dudas, notable. Sin embargo, a pesar de las expectativas preocupantes de los operadores, los shocks financieros no tienen la capacidad de provocar la caída del mercado de divisas.

Cuentas PAMM

La cuenta PAMM es un método de inversión donde los capitales se entregan para su gestión a un operador profesional, y si las operaciones se cierran con ganancias, el operador gestor recibe como honorarios un determinado porcentaje de estas ganancias. Principio de funcionamiento de las cuentas PAMM Los inversores depositan dinero en la cuenta del Operador Gestor. El Operador Gestor efectúa operaciones haciendo uso de su capital propio y todas las operaciones se transfieren en forma proporcional a las cuentas de los inversores. En caso de que se obtengan ganancias, se reparten entre los inversores y el operador gestor dependiendo del monto de inversión. Asimismo, el operador gestor recibe un porcentaje de las ganancias generadas. Nivel de riesgo Las inversiones en las cuentas PAMM son un excelente método altamente rentable de trabajo en el mercado Forex, en particular, si el operador no tiene la posibilidad de dedicarle mucho tiempo a las operaciones. Asimismo, las cuentas PAMM pueden generar ingresos adicionales si se combina el trabajo (principal fuente de ingresos) con las operaciones en el mercado Forex. Sin embargo, se debe tomar en cuenta que las inversiones en las Cuentas PAMM poseen un cierto grado de riesgo. Por eso, es recomendable elegir con suma atención al operador gestor. Por lo general, antes de invertir en las cuentas PAMM, se debe estudiar con atención las cualidades profesionales de los posibles operadores gestores. En primer lugar, se debe prestar atención a la cantidad de operaciones realizadas y sus resultados, experiencia de trabajo en el mercado Forex y experiencia en la gestión de cuentas PAMM. El profesionalismo del operador es una garantía para obtener ganancias de las inversiones. Seguridad Existen determinadas reglas orientadas a la seguridad de las cuentas PAMM. En primer lugar, el operador gestor puede hacer uso del capital de los inversores solo para realizar operaciones. Cualquier otra acción con las cuentas de los inversores está prohibida para el operador gestor. Ya que en la cuenta PAMM se incluyen también los fondos del operador gestor, está en los propios intereses de éste que los resultados de las operaciones sean exitosas. Todas las acciones del operador gestor son transparentes. Se puede hacer un seguimiento de éstas, así como se puede retirar los fondos invertidos de las cuentas PAMM en cualquier momento. Además, el inversor puede definir individualmente el nivel de riesgo, limitando así las posibles pérdidas. Para no perder los fondos invertidos y obtener ganancias estables y altas, los futuros inversores en las cuentas PAMM deben seguir la regla principal de seguridad: se debe trabajar con el operador solo bajo la intermediación de la compañía bróker. En caso contrario, el inversor corre el riesgo de perder todas sus inversiones.

Strong Gains for Gold as US Jobless Claims Jumps

Gold has posted considerable gains on Thursday. The base metal is trading at a spot price of $1258.70 per ounce in the North American session. On the release front, US Unemployment Claims climbed for a second straight week, with a reading of 278 thousand. The ISM Non-Manufacturing PMI was almost unchanged, with a respectable reading of 53.4 points. This beat the forecast of 53.2 points. There are a host of key events on Friday, highlighted by Nonfarm Payrolls. A robust labor market in late 2015 was a key reason that the Federal Reserve opted to raise rates in December. However, this year’s employment numbers have been mixed, and this has also been the trend so far this week. Unemployment Claims rose for a second straight week, rising to 278 thousand. Earlier in the week, ADP Nonfarm Payrolls improved to 214 thousand, crushing the estimate of 185 thousand. Will we see a repeat in the official Nonfarm Payrolls on Friday? A strong NFP release could revive speculation about a March rate hike by the Federal Reserve, although this scenario remains very unlikely. Meanwhile, there has been some improvement in the manufacturing sector, which has persistently posted poor numbers. Last week, durable goods reports sparkled, easily beating expectations. This was followed by ISM Manufacturing PMI, which improved to 49.5 points in January. Although this reading indicates slight contraction, it beat expectations and marked a four-month high. These readings have revived hopes that the worst is behind the manufacturing sector and that 2016 will bring better news to the beleaguered industry. XAU/USD Fundamentals 8:15 US ADP Non-Farm Employment Change. Estimate 185K. Actual 214K 10:30 US Crude Oil Inventories. Estimate 2.5M. Actual 10.4M 14:00 US Beige Book Upcoming Key Events Thursday (March 3) 8:30 US Unemployment Claims. Estimate 271K 10:00 US ISM Non-Manufacturing PMI. Estimate 49.8 points *Key releases are highlighted in bold *All release times are EST XAU/USD for Thursday, March 3, 2016

XAU/USD March 3 at 12:50 EST Open: 1241.69 Low: 1238.19 High: 1260.90 Close: 1258.70 XAU/USD Technical

1232 remains busy and has switched to support following gains by gold on Wednesday There is resistance at 1279 Current range: 1255 to 1279 Further levels in both directions: Below: 1255, 1232, 1205 and 1191 Above: 1279, 1303 and 1327 OANDA’s Open Positions Ratio XAU/USD ratio has shown slight movement towards short positions. Long and short positions are close to an even split, indicative of a lack of trader bias as to what direction gold will take next.

Traders Adopt Caution Ahead of Jobs Report

U.S. equity markets are expected to open a little lower in lighter trade on Friday as traders adopt some caution ahead of today’s U.S. jobs report. This more restrained approach from investors is something we quite often see on jobs day as not only do we get a raft of potentially high impact data, but with every Fed meeting now being “live”, it has the potential to impact the outcome of the next meeting. It will be interesting to see how markets respond to the jobs report today given that Janet Yellen appeared to all but reject the possibility of a hike in April, or even the next few months, earlier this week. That said, there is clearly a lot of disagreement among Fed policy makers at the moment, as has been evident by the varying comments over the last couple of weeks. With this lack of consensus, a move in April looks extremely unlikely, especially with Yellen in the dovish camp, but another strong jobs report today could make the June meeting much more interesting. It could go some way to alleviating some concerns among the moderate dovish officials. The question is, what do policy makers want to see from today’s report? While another jobs non-farm payrolls number and drop in unemployment will be welcome, especially if accompanied by rising participation, I think wage growth is what they’re craving. The decline in oil prices enabled consumers to deleverage and didn’t offer much of a boost to spending, potentially because it was seen as a short term benefit. A more sustainable increase in wages could encourage consumers to spend more, which would give the economy the boost it needs and could help get inflation back to target, with it only falling slightly below now at 1.7%, according to the Fed’s preferred measure, the core PCE price index.

Canada’s PM: Need to Rely on Fiscal Spend Not Monetary Policy

Canadian prime minister warns against balanced-budget ‘trap’ Fiscal boost comes amid talk monetary policy has lost bite Canadian Prime Minister Justin Trudeau is urging global leaders to rely more on government spending and less on monetary policy to spur growth as he prepares a budget that will push his country into deficit. In a wide-ranging interview Wednesday in Vancouver, Trudeau highlighted the importance of infrastructure spending and measures to bolster incomes of middle classes he says are critical to driving growth. He also defended his plan to go willingly into the red. “My message to other government leaders is don’t fall into the trap that thinking that balancing the books” is an end in itself, he said. “It’s a means to an end.” Trudeau’s arrival on the global scene and his endorsement of deficits marks a sharp about face from his predecessor, Stephen Harper. Along with German Chancellor Angela Merkel and U.K. Prime Minister David Cameron, Harper championed the budget austerity alliance within the Group of Seven that often clashed with the U.S. on fiscal policy. President Barack Obama will hear a new message next week when he hosts a state dinner for Trudeau at the White House. The Canadian leader’s debut also coincides with an increasing sense in global circles that monetary policy is reaching its limit, fueled in part by Japan’s surprise move to adopt negative interest rates that caused turmoil in currency markets. “Making sure monetary policy and fiscal policy are aligned and complementary is obviously a benefit to any economy. But at the same time I don’t want to be overly preachy,” Trudeau said. Other countries should consider balanced budgets when feasible “but don’t make it the be-all and end-all because you may be missing out on opportunities to grow your economy — to help citizens prosper — that too much rigidity would actually interfere with.” - See more at: http://www.forexnews.com/blog/2016/03/04/canadas-pm-need-rely-fiscal-spend-not-monetary-policy/#sthash.ImMEmqHn.dpuf

G-20 Consensus At a Group of 20 meeting in Shanghai last week attended by Trudeau’s finance minister, Bill Morneau, officials from the world’s top economies committed their governments to doing more to boost growth amid mounting concerns over the potency of monetary policy. Trudeau, 44, hinted he is considering expanding on pledges that have his country on pace for a deficit of nearly C$30 billion ($22.3 billion) in the fiscal year that begins April 1. Having promised C$10.5 billion in new spending during the campaign, Morneau delivered a fiscal update last month showing the government is starting from a deficit of C$18.4 billion as Canada grapples with the oil-price shock. “It’s to me even more of a reason why we need to be investing intelligently in infrastructure, in money in the pockets of the middle class, to grow the economy,” Trudeau said of the fiscal situation he inherited after his majority win in the Oct. 19 election. Debut Budget He offered no detail on what new spending may be included in the budget, due March 22, but ruled out big-ticket surprises. “I don’t think we need massive stimulus,” he said. “There’s a limit on how much you can flow infrastructure dollars in a short time frame from a standing start.” A C$30 billion deficit would be 1.5 percent of gross domestic product. That’s a swing of 1.4 percentage points, from an expected deficit of 0.1 percent of GDP in the current year. Since the end of World War II, there have been only four one-year expansionary fiscal swings of more than 1.4 percentage points of GDP. Even with C$30 billion in red ink, Canada’s debt-to-GDP ratio would remain among the lowest in the G-7. “That leaves us with more flexibility,” Trudeau said. “If we were sitting at 90 percent debt to GDP, we probably wouldn’t be contemplating the kinds of things we know we’re able to do. If interest rates were radically different — much higher, to take money to invest in our economy — we’d be looking at different kinds of investments.”

Anemic Growth The commodities slump prompted the Bank of Canada to cut its overnight rate twice last year, to 0.5 percent, and has dimmed the economic outlook. This week, Statistics Canada reported that output grew just 1.2 percent in 2015, down from 2.5 percent in 2014. To Trudeau, that’s a reason to spend more instead of tightening up to eliminate the deficit, as Harper had argued in last year’s election campaign. “Cuts would have been terrible for the economy,” Trudeau said. The new prime minister will stop short, however, of opening the taps endlessly, reiterating a commitment to lowering Canada’s debt-to-GDP ratio over time. “Balancing that fiscal responsibility that Liberals have always had with an understanding that in order to grow we need to invest,” he said, “is the balance we’re working hard to strike.” - See more at: http://www.forexnews.com/blog/2016/03/04/canadas-pm-need-rely-fiscal-spend-not-monetary-policy/#sthash.ImMEmqHn.dpuf

Trailing-Stop

El Trailing-Stop es una orden, cuya función principal es el mantenimiento automático de una posición abierta con el movimiento permanente del nivel Stop-Loss dependiendo del movimiento del precio. Principio de funcionamiento El operador abre una posición alcista y coloca una distancia en pips entre el precio actual y el trailing-stop. Si el precio comienza a moverse hacia arriba, el trailing-stop se trasladará automáticamente tras este, moviendose a la distancia establecida. Si el precio cae, la cotización del trailing-stop se mantendrá en el mismo lugar. De esta manera, el operador que utiliza el trailing-stop tiene la posibilidad de recibir una ganancia máxima cuando el precio se mueve hacia arriba, sin limitarse en el valor del Take Profit colocado. Además, el trailing-stop es un limitador de pérdidas. Por ejemplo, el operador abre una posición de compra al precio de 1.3400 y señala el valor del trailing-stop a 50 pips atrás, es decir, en 1.3350. Si el precio comienza a ir hacia arriba y alcanza el valor que supera 1.3400, el trailing-stop se moverá automáticamente detrás del precio, manteniendo la distancia especificada de 50 pips del precio actual. Por lo tanto, si el precio toca 1370, el trailing-stop se desplazará hacia 1.3420. Si el precio cae, el trailing-stop no cambiará su posición. En caso de abrir una posición de venta, el trailing- stop se comporta exactamente de lo contrario. El operador coloca unos pips más arriba. Cuando el precio cae, el trailing- stop se traslada con relación al valor dado. Si el precio sube, el trailing- stop se mantiene en su lugar. Al hacer uso del Trailing-Stop en Forex, el operador no deberá transladar manualmente las órdenes stop-loss en línea con el crecimiento de las ganancias en la operación. El trailing-stop establece automáticamente el nivel Stop-Loss al valor necesario para el operador. El Trailing-Stop es utilizado mayormente por los operadores que operan con estrategias de operación en favor de la tendencia pero que no tienen la posibilidad de seguir constantemente los movimientos de los precios. Asimismo, el uso del trailing-stop es conveniente en estrategias de operación intradía, cuando se requiere de una reacción rápida ante cualquier movimiento del precio. Es importante recordar que el trailing-stop funciona sólo cuando la plataforma de operaciones está activa. Si se cierra la plataforma, el stop-loss quedará fijada en la posición actual.

Estrategia 20 pips al día

La estrategia de Forex scalping "20 pips por día" permite a los traders ganar cada día desde 20 pips, es decir, un mínimo de 400 pips por semana. Según esta estrategia, el par elegido la operativa debe ser muy volátil en intradía. Los pares adecuados para esta estrategia son GBP/USD y USD/CAD. Las operativas deben comenzar no antes de las 12:30 horas GMT (debido a los movimientos volátiles de la sesión americana) bajo la condición de que en ese día no deben salir noticias económicas de relevancia. Si de todos modos esas noticias están programadas para ese día, se debe ingresar al mercado después de la salida de éstas. Se recomienda al trader elegir el intervalo de tiempo de 30 minutos, en la plataforma de trading se debe colocar el indicador Momentum 5 con una línea media y un SMA de 20 periodos. Read more: https://www.instaforex.com/sp/strategy_20_pips.php

La señal de ingresar al mercado con una posterior compra es dada por la vela cerrada ubicada encima del nivel SMA de 20 periodos y el indicador Momentum ubicado encima de este nivel. La operación de venta debe ejecutarse cuando el precio caiga por debajo de la media móvil y el indicador Momentum ubicado debajo de este nivel. Si después de la apertura de la operación el precio está dispuesto a romper la línea 20 SMA, la operación debe ser cerrada. Los niveles Stop Loss y Take Profit deben ser de 20 pips. Puesto que el intervalo no es grande, se puede utilizar un Trailing Stop (desde 1 pip) o colocar por debajo el valor estándar en cero después de que la orden recorra el precio en 10 pips. Los creadores de la estrategia aseguran que "20 pips al día" será rentable solo si se cumple cada una de las recomendaciones arriba descritas.

Oferta y Demanda

Para colocar una orden en el mercado Forex, es necesario saber no solo el par de divisas, sino también el precio de la divisa. El precio del par de divisas del mercado Forex se expresa en dos valores Ask y Bid, los cuales tienen valores digitales concretas. El precio de Demanda es el precio mayor en la cotización del par. A este precio el operador compra la divisa que se ubica primera en la abreviatura de representación del par de divisas. Y, respectivamente, éste vende la divisa que se encuentra en la segunda ubicación del par en dada abreviatura. El precio de Oferta es el precio menor en la cotización del par de divisas, con este precio se realizan las ventas de la divisa que se encuentra ubicada primera en la abreviatura del par de divisas. Y, respectivamente, se compra la divisa que se encuentra segunda en la abreviatura. Veamos un ejemplo: Se tiene el par de divisas EUR/USD con una cotización 1.3652/1.3655. Esto significa que usted puede comprar 1 euro por 1.3655 dólares. A la diferencia entre el precio de Demanda y Oferta se le denomina Spread. El Spread es el pago que se realiza por la posibilidad de operar en el mercado Forex y la cual es la comisión que cobra la compañía bróker. Los spreads en el mercado de divisas son muy pequeños. Tienen un valor mucho menos, incluso en centenares de veces menor que las comisiones bancarias. Para los principales pares de divisas, los spreads ascienden a 3 pips.

Dinero electrónico

Una característica distintiva del dinero electrónico es su virtualidad, es decir, no se puede palpar, colocar en el monedero o pagar en efectivo en una tienda. Si hablamos del aspecto material, el dinero virtual materialmente no existe. Sin embargo, no debemos dudar de su valor material. En internet mediante el dinero electrónico se puede comprar lo que sea: departamentos, automóviles o artefactos domésticos. El dinero electrónico, así como el dinero real, se puede cambiar por el dinero necesario, y, obviamente realizar una operación inversa. El monedero virtual se puede recargar en forma instantánea utilizando tarjetas prepago, por ejemplo, WebMoney, Yandex Money, asimismo se puede hacer una transferencia del monto necesario desde su cuenta bancaria o simplemente mediante una operación bancaria desde las oficinas del banco. Se puede hacer efectivo el dinero electrónico mediante un cajero automático o directamente en el banco. Además, se puede obtener un crédito de dinero electrónico. Todas estas opciones están disponibles desde la red global internet. Por lo general todas las operaciones con el dinero electrónico ocupan pocos segundos. El dinero electrónico, a diferencia del dinero habitual, tiene varias características que la diferencian del dinero normal: 1. El dinero electrónico no se puede falsificar. 2. Al crear un monedero electrónico en el ordenador, sin contando a su vez con una programa de protección antiespías, terceras personas no podrán nunca violar su confidencialidad. La confidencialidad está garantizada. Además, usted no deberá adquirir algún permiso especial. 3. Se puede abrir las cuentas o monederos electrónicos que uno desea. 4. Usted es absolutamente independiente al decidir individualmente la cantidad de dinero virtual a utilizar en el monedero. 5. Usted siempre está al tanto de a quién y cuánto dinero envía, y de dónde y cuánto dinero le han transferido a su cuenta. 6. Seguridad absoluta de las transacciones. Al hacer uso del dinero electrónico usted tiene la posibilidad de realizar operaciones con códigos de protección, es decir, realizar el pago de compras solo después de la recepción del producto. 7. Las operaciones con las divisas ocupan pocos segundos. 8. La posibilidad de adquirir productos y servicios que se puede comprar solo por dinero electrónico. 9. Usted puede obtener crédito de dinero electrónico. Asimismo, usted puede tanto recibir crédito darlo. 10. Posibilidad de hacer el uso de los servicios de una gran cantidad de bancos, estabilidad ante interrupciones de conexión. De esta manera, se puede decir que el dinero electrónico en sí es el mismo dinero, solo expresado en un formato digital. Gracias al desarrollo dinámico de la tecnología internet, el dinero electrónico obliga a ver de otra manera las posibilidades de las operaciones de pagos. Todas las ventajas arriba mencionadas del dinero electrónico hablan por sí solas de que este tipo de dinero es necesario para cada uno de nosotros. El dinero electrónico es en absoluto un nuevo producto que amplía las posibilidades del hombre. Lo único con lo que usted puede toparse es el miedo a probar los productos innovadores. Read more: https://www.instaforex.com/sp/electronic_currency.php

Porqué la mayoría de los traders fallan

Uno de los aspectos más llamativos, interesantes y desconcertantes acerca del trading es porque tantos y tantos operadores que continuamente fallan y pierden dinero en los mercados financieros por alguna razon inexplicable, continúan operando. Una de las posibles explicaciones es que estos operaradores se sienten obligados a hacer trading, lo cual significa que se han vuelto tan adictos al elemento de apuestas inherente al trading en si. Otra razón podría ser que estas personas creen que tienen la habilidad y la personalidad para ser traders y continúan siendo partícipes de esta ilusión a pesar de que la realidad les demuestra lo contrario. Así mismo puede haber una tercera razon que explica porque tantos traders pierden dinero constantemente y es que no se se toman el tiempo para aprender el arte del trading y creen que es simplemente comprar y vender como les indique el instinto. Aún peor, estas mismas personas no se preocupan por adquirir las herramientas necesarias que les permita obtener la ventaja necesaria para tener éxito. Estas herramientas incluyen elementos educativos ciertamente, no se puede pretender entrar a operar en un mercado como el Forex por ejemplo, sin tener una noción de lo que se está haciendo. Además, hay que tomar en cuenta que en esta era del trading manejado mediante software y computadoras, un operador necesita el software para trading de la mejor calidad posible para estar a la altura de los profesionales y ser exitoso. El software de trading viene en muchas formas y es cada día más sofisticado. A pesar de que los operadores exitosos emplean continuamente las pantallas llenas de gráficos, noticias en vivo, herramientas de análisis técnico, back testing y otras funciones de apoyo, aquellos que pierden dinero constantemente no toman nota de esto y se conforman con usar software de mala calidad si es que lo usan. La realidad es que toda persona que quiera arriesgar su dinero con trader necesita una plataforma de software para trading que trabaje sin problemas y eficientemente y provea de la información que le permita al operador determinar con un alto grado de certeza la dirección de la tendencia. En el mundo del trading, como en la vida, uno obtiene lo que cosecha o mejor dicho obtiene lo que paga y si se busca calidad hay que pagar por ella. Esta puede ser una de las razones por las cuales los operadores que pierden dinero constantemente siguen perdiendolo. En los negocios existe una afirmación que dice lo siguiente “Para hacer dinero debes gastar dinero”. Esta frase indica que si un inversionista desea hacer dinero en los mercados, debe estar preparado para gastarlo, eso si quiere dedicarse seriamente a esta actividad. Cuando gastar depende del capital con que se cuente y cuan seria esté la persona acerca de convertirse en un trader, pero una cosa es segura, si su capital invertido está comenzando a decrecer rapidamente debido a las perdidas solo se puede hacer una de dos cosas: retirarse del trading o detenerse y analizar que se está haciendo mal para así detener la hemorragia. La mayoría de las personas que comienzan con el trading se llegan a encontrar en esa posición. En mi caso al inicio empece a perder dinero y decidí detenerme e iniciar una larga busqueda de herramientas que pudieran mejorar mi trading ostensiblemente. Gracias a esto logré encontrar abundante material educacional que me ayudó tremendamente y abrí los ojos acerca de lo que estaba haciendo mal y lo que realmente necesitaba. Sabía que necesitaba software de trading que me ayudara a mejorar mis habilidades como trader. Entonces comencé mi busqueda y probé diversas opciones, algunas demasiado complejas y otras que no eran exactamente lo que estaba buscando. Al final adquirí varias herramientas que en verdad han mejorado mi desempeño como operador. Por mas que muchos crean lo contrario, los mercados no se mueven irremediablemente al azar y hay formas de predecir sus movimientos con cierto grado de exactitud. Sin embargo como humanos estamos expuestos a fallas y a falta de objetividad por lo cual un software programado para analizar patrones y tendencias del mercado nos puede resultar de tremenda ayuda sobre todo si no contamos con el tiempo ni las ganas para pasar largas horas sentados frente a nuestro computador, observando las gráficas. Como dije al inicio, en el mundo del trading de nuestros días, el software es una de las herramientas más importantes. Por lo tanto si no quiere estar entre el enorme grupo de traders que pierden dinero casi por gusto, lo mejor es que evalúe su presupuesto y piense en adquirir un buen paquete de herramientas informáticas de trading. Piense que si está perdiendo dinero de forma constante es por algo. Tal vez un software de esos que sirven para reconocer patrones en los gráficos o le sugiera señales de entrada y salida para operar puedan ayudar a convertirlo en un trader exitoso. Ese gasto de cientos de dólares que le puede parecer exagerado le pude terminar ahorrando mucho mas.

Operando con múltiples niveles de toque de soportes/resistencias

Las líneas dibujadas en los gráficos – ya se trate de líneas de soporte y de resistencia o líneas de tendencia – si son alcanzadas varias veces tienen una mayor probabilidad de preceder áreas potenciales de volatilidad.

Cuando estas líneas son finalmente atravesadas a menudo dan lugar a rompimientos rápidos y volátiles. Por otra parte, la fuerza de la ruptura resultante tiende a correlacionarse con el número de veces en que la línea ha sido tocada sin ser rota, de forma que una ruptura a través de una línea de tendencia construida a partir de cinco o seis toques es probable que sea más volátil que la ruptura de una línea de tendencia en la que han habido solo dos o tres toques antes del rompimiento.

Cuando los traders identifican una línea que ha sido objeto de múltiples toques es un buen punto de enfoque para su análisis del mercado y trading, ya que saben de antemano que la próxima ruptura probablemente probablemente dará inicio a un movimiento particularmente fuerte y veloz, justo el tipo de condiciones que muchos operadores prefieres.

En la siguiente imagen se muestra un gráfico del par EUR/USD en el cual se trazó una línea de tendencia alcista (línea roja) la cual fue alcanzada por el precio en múltiples ocasiones. Cuando esta línea fue atravesada a la baja se produjo un fuerte movimiento bajista:

El gráfico anterior ilustra el principio con una tendencia alcista a corto plazo en el EUR/USD durante un periodo de negociaciones relacionadas con la crisis griega.

La línea de tendencia alcista terminó siendo alcanzada seis veces antes de ser rota finalmente el 23 de junio del 2015. Hay luego siguió un movimiento desglose bastante rápida que abarcó 200 puntos en aproximadamente sólo 12 horas.

Otro ejemplo se muestra a continuación y representa una consolidación lateral que se produjo a finales de enero y la mayor parte de febrero de este año. El movimiento lateral se mantuvo tocando y rebotando en una zona de soporte que estaba en torno del nivel de precios en 1,1260. Finalmente el 27 de febrero el precio rompió a través de este nivel obstinadamente defendido, lo que resultó en otro movimiento que destacó por la rapidez con la que descendió el mercado.

¿Como operar con los rompimientos de líneas de soporte, resistencia o tendencia?

Aunque no es difícil – y está al alcance de cualquier trader – formular una estrategia simple para la capitalización de este tipo de eventos, a continuación vamos a describir una estrategia apropiadad para aquellos que gustan de las cosas ya diseñadas y listas para usar.

En esta estrategia el trader debe identificar primero un nivel importante que califique. Para que una línea resulte adecuada para esta estrategia, simplemente debe haber sido alcanzada tres o más veces, ya sea como un punto de soporte o de la resistencia, o como una línea de tendencia. Por tres veces nos referimos a que el tipo de cambio debe haber hecho contacto tres veces con la línea y después de cada toque tiene que haber rebotado a partir de ese nivel en dirección del movimiento de tendencia. Por tanto, el primer rompimiento posible debe realizarse en el cuarto contacto – y no antes; esto es con el fin de garantizar que sólo las líneas alcanzadas un número elevado de ocasiones van a ser utilizadas en esta estrategia, ya que estas líneas tienden a producir los rompimientos más rápidos y extensos cuando son atravesadas.

Otro calificativo importante es que los toques de las líneas deben ser bastante exactos. Si el precio se acerca, pero en realidad no toca la línea, entonces no cuenta como un toque. Al igual que en todos los casos la decisión final se basa en la discreción del trader, sin embargo, si existe alguna duda lo más recomendable es permanecer del lado de la precaución.

Una vez que una línea ha sido seleccionada para operar  el trader puede introducir sus órdenes. Los puntos de entrada para los dos tipos principales de líneas usados en esta estrategia difieren. Para el tipo de línea de tendencia como el que se ejemplifica en el siguiente gráfico, el punto de entrada se encuentra en los puntos de contacto anteriores (mínimos del precio en que alcanza la línea de tendencia) y el stop loss se sitúa en el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% de la distancia entre la entrada y el pico del máximo que precede al punto de entrada. Esto se ilustra con mayor facilidad en el gráfico que se muestra a continuación:

Para las líneas horizontales el punto de entrada se coloca aproximadamente 20 puntos por encima/debajo de los máximos/mínimos de rango (dependiendo de la dirección del rompimiento), o en algún otro punto discrecional; sin embargo, lo importante es adherirse más o menos a la regla de 20 puntos. Obviamente para pares de divisas que tienen un margen más estrecho, como el EUR/GBP o AUD/USD, 20 puntos es casi el doble de lo que representa para el GBP/USD o USD/CAD, sin embargo, es una guía aproximada destinada a pares entre el EUR/USD en el extremo inferior y el GBP/USD en el extremos superior.

Una vez más, el stop loss se sitúa en el retroceso de Fibonacci del 61.8% de la distancia entre el punto de entrada al máximo/mínimo que precede al toque utilizado para la entrada, lo que dependiendo del caso, abarca todo o un amplio porcentaje del rango del movimiento horizontal que se produjo antes de la ruptura. Esto se ilustra con mayor facilidad en el gráfico que se muestra a continuación:

El objetivo de toma de beneficios es flexible, pero debe tener una relación de recompensa/riesgo mínima de 1:1 para que la operación valga la pena y compense el riesgo asumido por el trader.

Las apuestas en los mercados financieros

Podemos decir que existen varios tipos de apuestas basadas en instrumentos financieros del mercado los cuáles permiten abarcar una gran variedad de mercados (algunos brokers y corredores especializados en apuestas en el mercado ofrecen literalmente miles de instrumentos financieros como subyacentes). Estos tipos cuentan con diferencias fundamentales en cuanto a ejecución, niveles de ganancias y niveles de riesgos, sin embargo todos se basan en el principio de apostar con respecto al comportamiento del precio de un instrumento financiero específico. Entre los principales tipos de apuestas basadas en el mercado podemos destacar los siguientes:

• Financial Spread Betting (son operaciones apalancadas)
• El Financial Betting simple (puede considerarse un tipo de opción binaria.)

¿Qué es el Spread Betting?

Podemos definir el spread betting como cualquiera de los diversos tipos de apuestas basados en los resultados de un evento, en donde el pago se basa en la exactitud de la puesta en lugar de un simple resultado de “ganar o perder”, como es el caso de las apuestas de probabilidades fijas (o money-line) o las apuestas parimutuales. En este apartado, nos vamos a concentrar especificamente en el spread betting financiero, es decir el que se basa en acontecimientos relacionados con los mercados financieros como el Forex.

 

En este caso, el spread (no confundir con el spread del mercado Forex) se define como un rango de resultados posibles, y la apuesta en sí, consiste en determinar si el resultado final del evento va a estar por arriba o por debajo del spread. El spread betting se ha hecho particularmente popular en países como el Reino Unido durante los últimos años, por lo cual la cantidad de apostadores  y especuladores crece día con día. Esta popularidad se debe en gran medidad al gran potencial de ganancias del spread betting, que excede por mucho el monto de dinero que es apostado. Sin embargo, al mismo tiempo el potencial de pérdidas es igualmente elevado, por lo cual el apostador puede perder mucho dinero si no tiene cuidado. De hecho, en el Reino Unido esta actividad está regulada por la FCA (Financial Conduct Autorithy), en lugar de la Comisión de Juego. La FCA regula la actividad financiera de ese país.

El Financial Spread Betting es una opción cada vez más popular para especular en los mercados financieros y de hecho cuenta con una operativa bastante similar a la de algunos derivados financieros. Por ejemplo, los Contratos Por Diferencia (CFD), en muchos aspectos son bastante parecidos en su forma de operar al spread betting. Por esta razón, muchas compañías especializadas en el trading con derivados financieros  les ofrecen a sus clientes la posibilidad de especular en el mercado tanto con CFDs como a través de operaciones de financial spread betting por medio de la misma plataforma de operaciones. En estos casos, ambos tipos de instrumentos de especulación utilizan prácticamente los mismos activos financieros como subyacentes.

Ventajas del spread betting

Las principales ventajas que ofrece la operativa del spread betting son las siguientes:

• Un elevado nivel de apalancamiento lo que significa que hay potencial de obtener beneficios más altos.
• Las ganancias están libres de impuestos.
• Las casas de apuestas (no solo las casas de apuestas ofrecen spread betting, de hecho algunos brokers que operan directamente en los mercados financieros lo hacen)que ofrecen spread betting funcionan las 24 horas del día y los 7 días de la semana.
• Se pueden utilizar órdenes stop loss y en algunos casos, las compañías permiten el uso de un precio de ejecución garantizado.
• No hay cobro de comisiones por las operaciones, el trader unicamente debe pagar la orquilla (el spread, que viene a ser la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta ).
• El financial spread trading ofrece una gran variedad de instrumentos sobre los que podemos apostar como divisas, índices bursátiles, acciones, materias primas, tipos de interés y otros.
• Tenemos la posibilidad de cubrir nuestra cartera con apuestas.
• Existe la posibilidad de hacer arbitraje entre distintas casas de apuestas lo que nos permite obtener ganancias de forma segura aún con las apuestas.
• El spread betting permite abrir posiciones long y short con suma facilidad en cualquiera de los muchos instrumentos que ofrece.

De esta manera, el spread betting ofrece condiciones de trading bastante adecuadas, lo cual lo convierte en un mercado casi ideal para el trader, si bien como en todo, también tiene sus aspectos negativos.

 

Para entender como funcionan las apuestas financieras, vamos a explicar en detalle las tres formas de spread betting que existen actualmente, las cuales cuentan con una operativa similar entre sí.

 

Desventajas del spread betting

Por supuesto que no todo son ventajas con respecto al spread betting, también hay ciertos aspectos negativos ante los cuales el operador debe tener cuidado para mantener su dinero más seguro.

• La mayoría de las casas de apuestas que ofrecen Spread Betting son del Reino Unido y están reguladas por la FCA, lo cual le asegura al operador mayor seguridad para su dinero y prácticas legales. No obstante existen algunas casas que no cuentan con regulación, por lo cual debemos evitarlas si queremos evitar estar a la merced de alguna compañía con prácticas fraudulentas. Además, si somos estafados por una casa regulada por la FCA podemos reclamar, presentar nuestro caso y recibir una compensación de 48 000 libras esterlinas.
• Las apuestas de Binary Betting no son reguladas por la FCA, por lo cual operador no tiene derecho a efectuar el menor reclamo si la casa de apuestas hace algo indebido. En pocas palabras, si abrimos una cuenta para efectuar apuestas de Binary Betting estaremos a merced de la casa, por lo cual más vale escoger una con buena reputación.
• Las casas de apuestas determinan las horquillas (en algunos casos amplias) y los precios para las apuestas en todo momento. Por este motivo no siempre tendremos a nuestra disposición información que se ajuste a la realidad. En la mayoría de los casos, el operador no dispone de información transparente sobre la profundidad del mercado que incluya las operaciones efectuadas.
• Algunas de estas casas de apuestas han sido acusadas de manipulación de precios, cerrar la cuenta de los apostadores que obtenían ganancias constantes, impedir la ejecución de una orden y retrasarse en la transferencia de dinero, sobre todo si es una cantidad de dinero importante. Logicamente no se puede generalizar y se trata de casos aislados.

Spread Betting tradicional

En este caso vamos a dar un ejemplo para entender como funciona una apuesta de spread betting tradicional.  Supongamos que deseamos hacer una apuesta en el S&P 500 y creemos que durante las próximas sesiones va a subir. Para eso, el día que vamos a hacer la apuesta miramos las cotizaciones del S&P 500 y vemos que están en 1300 puntos. Entonces decidimos hacer una apuesta a 10 USD por punto comprando a 1300.

 

Ahora, suponiendo que acertamos en nuestro pronóstico y efectivamente el S&P 500 subió unos 100 puntos quedando el precio en 1400 puntos, entramos a la cuenta de la casa con que apostamos y cerramos la posición con el fin de tomar las ganancias para lo cual vendemos a 1400. De esta maner, con una diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de 100 puntos la ganancias obtenida sería de 100 puntos x 10 USD/punto = 1000 USD, los cuales como ya se mencionó estarían libres de impuestos.

 

A diferencia de derivados financieros como las opciones o los futuros, no se exige ningún tipo de garantía, unicamente el dinero que permita enfrentar las posibles pérdidas que se puede tener en las apuestas. Si bien en el ejemplo anterior usamos un valor de 10 USD por punto, el valor puede ser establecido de manera directa por el trader, el cual decide de esta forma cuanto desea arriesgar en la operación.

 

Las apuestas en el spread betting tienen un periodo de tiempo limitado, el cual puede ser diario o trimestral por ejemplo. Al llegar a la fecha límite la apuesta finalmente es liquidada por lo cual se afirma que las apuestas del spread betting son similares a las opciones en la forma en que operan.

El financial betting

El término financial betting se refiere a las apuestas basadas en el comportamiento y resultado final del precio de un instrumento financiero en el mercado en algún momento futuro con respecto al precio actual del instrumento, en contra de los pronósticos ofrecidos por un corredor de apuestas o broker. En otras palabras, se trata de apuestas basadas en los precios de los distintos activos que ofrecen los mercados financieros. El máximo pago potencial de la apuesta es conocido de antemano cuando la apuesta es tomada mientras que la máxima pérdida potencial también es conocida de antemano y está limitada a la apuesta inicial.

De esta manera, podemos decir que los instrumentos del financial betting constituyen un tipo de opción digital. Esto se debe a que el resultado de la apuesta cuando el periodo de la misma finaliza (liquidación) es binario, es decir, se gana o se pierde. La liquidación es ejecutada en efectivo y no se realiza entrega del activo subyacente. En cualquier momento en el tiempo antes del momento de la liquidación, es común que las apuestas puedan ser vendidas, lo que permite las posibilidades de apostar con respecto a la exactitud de un movimiento en el mercado dentro de límites fijos de ganancia cero (pérdida de la apuesta) y el gane máximo potencial. Una comisión puede ser cargada en ocasiones por este servicio.

La principal diferencia entre financial betting y la especulación en los mercados financieros por medio de productos como financial spread betting es que la apuesta debe ofrecer un simple resultado binario de gane o pérdida con base en un evento relacionado directamente con el precio de un instrumento financiero (en este caso el trader apuesta a que el precio de un instrumento va a subir o bajar). Gracias a esta característica, las operaciones de financial betting ofrecen un pago fijo con un nivel de pérdidas también fijo al contrario de las operaciones de financial spread betting, en las cuáles el pago y la pérdida varían directamente con el nivel de precios del activo subyacente pudiendo ser mayores al monto invertido inicialmente.

Los principales tipos de financial betting son los siguientes:

Apuestas con probabilidades fijas (Fixed Odds betting)

Este tipo de apuesta es bastante similar a las apuestas tradicionales ya que la pérdida máxima está limitada al monto apostado y la ganancia se obtiene si ocurre el suceso que pronósticamos. Así mismo el pago se determina de acuerdo a las probabilidades de que ocurra ese acontecimiento.

 

Para comprender el concepto, supongamos que consideramos que el Dow Jones va a cerrar por arriba de 12100 al final de un periodo de tiempo específico. Por su parte la casa de apuestas a través de un programa de computo determina el costo de la apuesta y nos lo mostrará de tal modo que decidamos que queremos realizar la apuesta o no. Como en cualquier otra apuesta, entre menos probabilidad de ocurrir tenga el suceso pronosticado, mayor será el pago que la casa de apuestas ofrece con relación al costo de la apuesta que queremos efectuar. Para los sucesos que son seguros, no se ofrece ningún pago por lo cual no se puede apostar en él.

 

En las apuestas Fixed Odds podemos encontrar diversos tipos u opciones cuya diferencia se basa fundamentalmente en los sucesos que se pueden esperar. Estos tipos de Fixed Odds son los siguientes:

• Bull Bet: Este tipo consiste en apostar si el precio de un determinado activo va a terminar por arriba de determinado valor al finalizar el día.
• Bear Bet: En este caso, se apuesta se apuesta si el precio del activo va a terminar por debajo de un valor determinado al finalizar el día.
• One Touch Bet: La apuesta consiste en determinar si el precio del activo va a tocar un determinado nivel de precio antes de acabe el periodo de la apuesta.
• No Touch Bet: Al contrario de las apuestas One Touch Bet, la apuesta es que el precio de un activo no va a tocar un nivel de precio específico antes de  que acabe el periodo de la apuesta.
• Expiry Range Bet: Básicamente se apuesta que el precio de un activo va a permanecer dentro de un rango de precios determinado durante el periodo que dure la apuesta.
• Barrier Range Bet: El operador apuesta a que el precio del activo no va a tocar un rango de precios determinado ni al alza ni a la baja antes de finalizar el periodo de la apuesta que suele ser de 1 semana.
• Double Touch Bet: Por medio de esta opción el apostador determina si el precio del activo va a tocar tanto el nivel superior e inferior de un rango de precios antes de que acabe el periodo de la apuesta, que por lo general es de 1 mes.
• Up or Down Bet: A diferencia del Doble Touch Bet, se apuesta que el precio va a tocar el nivel inferior o superior de un rango antes de finalizar el periodo de la apuesta.
• Doble Up Bet: Este tipo de apuesta paga el doble del monto apostado en caso de que el mercado al final de la sesión cierre por arriba de un precio establecido.
• Doble Down Bet: Este tipo de apuesta paga el doble del monto apostado en caso de que el mercado al final de la sesión cierre por abajo de un precio establecido.

El Fixed Odds betting ofrece posibilidades bastante amplias para los operadores. Su operativa es muy similar al de los distintos tipos de opciones binarias (opciones todo o nada, opciones one touch, opciones no touch, etc),  por lo cual cualquier operador familiarizado con este tipo de opciones puede aprender con facilidad a realizar apuestas basadas en Fixed Odds. En este caso, hay que mencionar que el operador debe pagar una pequeña comisión por cada apuesta a la casa con que este operando.

El Binary Betting

El Binary Betting constituye una mezcla de los dos tipos antes mencionados de spread betting. En primer, lugar la casa de apuestas muestra precios de oferta y demanda en tiempo real para la apuesta y  en segundo lugar, los precios que son cotizados no corresponden al valor del instrumento financiero, sino las probabilidades de que ocurra un suceso relacionado con un instrumento específico, por lo cual son siempre números que van del 0 (acontecimiento imposible de ocurrir) al 100 (acontecimiento seguro).

Para comprender como funciona este tipo de apuesta, supongamos que deseamos apostar que el índice  IBEX 35 terminará al alza al finalizar la sesión del mercado.

 

Ahora supongamos que la casa de apuestas nos dice que las cotizaciones para este suceso están 75-79, lo cual significa que la casa tiene bastante seguridad de que el IBEX 35 va a subir. De acuerdo a estas cotizaciones, si hubiesemos querido apostar por el contrario que el IBEX 35 va a bajar, la casa nos hubiera ofrecido la horquilla inversa, que daría una cotización de 21-25. En caso de estar de acuerdo con la cotización, compramos la apuesta e indicamos la cantidad de dinero por punto que deseamos apostar. En este caso, digamos que apostamos unos 10 USD por punto comprando a 79.

En caso de que el suceso sea confirmado, es decir que efectivamente el IBEX finalizó al alza al cierre de la sesión del mercado, entonces la apuestas que compramos vence con un valor 100. Entonces la ganancia sería de 10 USD/punto x 25 = 250 USD.

Por el contrario, si el IBEX hubiese finalizado a la baja nuestra apuesta hubiese vencido con valor 0, con lo cuál hubiesemos tenido una pérdidad de 10 USD/punto x 75 = 750 USD.

Por lo general, en las apuestas binarias, las casas de apuestas no permiten utilizar limit orders y stop orders ya que estas limitarían significativamente sus ganancias, por lo cual es importante considerar con cuidado las cotizaciones y la cantidad que se desea apostar por punto antes de hacer la apuesta ya que como se vió en el ejemplo anterior las pérdidas pueden ser significativas.

Porqué la mayoría de los traders fallan

Uno de los aspectos más llamativos, interesantes y desconcertantes acerca del trading es porque tantos y tantos operadores que continuamente fallan y pierden dinero en los mercados financieros por alguna razon inexplicable, continúan operando. Una de las posibles explicaciones es que estos operaradores se sienten obligados a hacer trading, lo cual significa que se han vuelto tan adictos al elemento de apuestas inherente al trading en si. Otra razón podría ser que estas personas creen que tienen la habilidad y la personalidad para ser traders y continúan siendo partícipes de esta ilusión a pesar de que la realidad les demuestra lo contrario. Así mismo puede haber una tercera razon que explica porque tantos traders pierden dinero constantemente y es que no se se toman el tiempo para aprender el arte del trading y creen que es simplemente comprar y vender como les indique el instinto. Aún peor, estas mismas personas no se preocupan por adquirir las herramientas necesarias que les permita obtener la ventaja necesaria para tener éxito.

Estas herramientas incluyen elementos educativos ciertamente, no se puede pretender entrar a operar en un mercado como el Forex por ejemplo, sin tener una noción de lo que se está haciendo. Además, hay que tomar en cuenta que en esta era del trading manejado mediante software y computadoras, un operador necesita el software para trading de la mejor calidad posible para estar a la altura de los profesionales y ser exitoso.

El software de trading viene en muchas formas y es cada día más sofisticado. A pesar de que los operadores exitosos emplean continuamente las pantallas llenas de gráficos, noticias en vivo, herramientas de análisis técnico, back testing y otras funciones de apoyo, aquellos que pierden dinero constantemente no toman nota de esto y se conforman con usar software de mala calidad si es que lo usan. La realidad es que toda persona que quiera arriesgar su dinero con trader necesita una plataforma de software para trading que trabaje sin problemas y eficientemente y provea de la información que le permita al operador determinar con un alto grado de certeza la dirección de la tendencia.

En el mundo del trading, como en la vida, uno obtiene lo que cosecha o mejor dicho obtiene lo que paga y si se busca calidad hay que pagar por ella. Esta puede ser una de las razones por las cuales los operadores que pierden dinero constantemente siguen perdiendolo. En los negocios existe una afirmación que dice lo siguiente “Para hacer dinero debes gastar dinero”. Esta frase indica que si un inversionista desea hacer dinero en los mercados, debe estar preparado para gastarlo, eso si quiere dedicarse seriamente a esta actividad. Cuando gastar depende del capital con que se cuente y cuan seria esté la persona acerca de convertirse en un trader, pero una cosa es segura, si su capital invertido está comenzando a decrecer rapidamente debido a las perdidas solo se puede hacer una de dos cosas: retirarse del trading o detenerse y analizar que se está haciendo mal para así detener la hemorragia.

La mayoría de las personas que comienzan con el trading se llegan a encontrar en esa posición. En mi caso al inicio empece a perder dinero y decidí detenerme e iniciar una larga busqueda de herramientas que pudieran mejorar mi trading ostensiblemente. Gracias a esto logré encontrar abundante material educacional que me ayudó tremendamente y abrí los ojos acerca de lo que estaba haciendo mal y lo que realmente necesitaba. Sabía que necesitaba software de trading que me ayudara a mejorar mis habilidades como trader. Entonces comencé mi busqueda y probé diversas opciones, algunas demasiado complejas y otras que no eran exactamente lo que estaba buscando.

Al final adquirí varias herramientas que en verdad han mejorado mi desempeño como operador. Por mas que muchos crean lo contrario, los mercados no se mueven irremediablemente al azar y hay formas de predecir sus movimientos con cierto grado de exactitud. Sin embargo como humanos estamos expuestos a fallas y a falta de objetividad por lo cual un software programado para analizar patrones y tendencias del mercado nos puede resultar de tremenda ayuda sobre todo si no contamos con el tiempo ni las ganas para pasar largas horas sentados frente a nuestro computador, observando las gráficas.

Como dije al inicio, en el mundo del trading de nuestros días, el software es una de las herramientas más importantes. Por lo tanto si no quiere estar entre el enorme grupo de traders que pierden dinero casi por gusto, lo mejor es que evalúe su presupuesto y piense en adquirir un buen paquete de herramientas informáticas de trading. Piense que si está perdiendo dinero de forma constante es por algo. Tal vez un software de esos que sirven para reconocer patrones en los gráficos o le sugiera señales de entrada y salida para operar puedan ayudar a convertirlo en un trader exitoso. Ese gasto de cientos de dólares que le puede parecer exagerado le pude terminar ahorrando mucho mas.

Mantenga su relación beneficio/pérdida

Sin importar el mercado en que esté operando, es importante que siempre tenga en mente una ganancia potencial que haga que cada operación valga la pena. Por ejemplo no tiene mucho sentido arriesgar $1000 para ganar unicamente $100, ya que esto a la larga le hará perder toda su cuenta. Gneralmente, los traders profesionales emplean un ratio de ganancias/pérdidas de al menos 2:1. Esto sirve entre otras cosas para mantener un cierto balance en las operaciones de los operadores de tal manera que las ganancias superen las pérdidas. El trade exitoso busca tener un balance positivo al final de todas sus operaciones y no solamente en una. Por lo tanto, mantener todas nuestras operaciones en balance ayuda a conservar el equilibrio del trading en general.

Esto nos hace plantearnos una pregunta – ¿Como podemos decidir objetivamente si el potencial de ganancias es suficientemente grande para garantizar el riesgo que estamos corriendo? En realidad no existe una respuesta simple a esta pregunta, todo se basa en la experiencia, conocimiento y entendimiento general del mercado específico en que se está operando. No hay otra manera de saber. En esencia, el trading se reduce a esto: ¿Vale la pena el riesgo? Los traders exitosos se plantean y responden esa pregunta en cada operación sabiendo de antemano que no en todas tendrá exito.

De hecho, ellos entienden que el perder en una u otra operación al final es compensado por las ganancias obtenidas en las operaciones ganadoras. Al final de lo que se trata esto es de no perder demasiado en las operaciones perdedoras en relación a las ganancias que se obtienen en las operaciones ganadoras. Dicho esto hay que indicar que es bastante dificil para un trader tener un balance positivo si trata constantemente de forzar sus operaciones para que obtengan beneficios a como de lugar.

El trader exitoso regularmente no arriesga más de lo que puede ganar en una operación, si bien en algunas ocasiones puede arriesgar lo que ya ha ganado con el fin de aumentar sus ganancias, lo cual es un riesgo más calculado. Por lo tanto, la máxima de que he hablado antes – cortar rápido las pérdidas y dejar correr los beneficios – se aplica aquí.

 

Esto, no niega la realidad de mantener en línea sus ganancias potenciales con sus pérdidas potenciales. Simplemente significa que si bien un trader debe tratar de mantener el ratio ganancias/pérdidas al menos nivelado, ese mismo trader podría, de ser posible, tratar de mantener el radio ganancias/pérdidas tan alto como pueda sin caer en la codicia o estupidez, operando de forma descuidada sin tomar en cuenta las condiciones reales que en ese momento imperan en el mercado.

La importancia de una estratégia de salida Forex

Una de las grandes diferencias entre operadores Forex principiantes y expertos es que los primeros determinan solo como entrar en los trades sin considerar demasiado como tener una salida exitosa de los mismos. Por otro lado, los operadores mas experimentados brindan atención especial a sus estrategias de salida y siempre saben como manejaran las salidas de sus posiciones aún antes de entrar en ellas.

Los expertos basan sus estratégias de salida en varios concepto que serán detallados a continuación. Por ejemplo, en algunos casos pueden cerrar una posición después de que un indicador técnico escogido halla alcanzado una configuración crítica determinada, por ejemplo un cruce en un estocástico. En estos casos deberán contar con un objetivo de nivel de precios en el cual consideran que el precio del par de divisas puede alcanzar realmente antes de que intervengan factores técnicos y fundamentales que cambien el comportamiento del mercado. Otros operadores Forex prefieren seleccionar un periodo de tiempo dentro del cual sus precio-objetivo deben ser alcanzados y en caso contrario cerrarán sus posiciones.

Muchos operadores experimentados recomiendas que una vez que entre a un trade y establezca sus stop loss y sus precios de toma de ganancias, no debe cambiarlos. Estos mismos operadores recomiendan que no mueva su stop ya que de lo contrario se verá expuesto a increntar el riesgo. La práctica de esperar a que una operación cambie de dirección puede ser una estratégia sumanente negativa que puede poner en riesgo todo el dinero de su cuenta.

Sin embargo, los objetivos de toma de ganancia constituyen un asunto distinto, debido a que si son colocados muy cerca de su entrada, reducen su radio de riesgo:recompensa. Definitivamente esta no es una buena estratégia a largo plazo. Una maxima en el mundo del Forex y del trading en general es dejar correr las ganancias. Esta frase significa que si detecta una tendencia clara, con posibilidades de continuar durante cierto tiempo, lo mejor es entrar y simplemente dejar la posición acumulando ganancias para lo cual solo tiene que ir ajustando el stop loss y el take profit cada tanto y estando atento a cualquier señal que indique cambio de tendencia.

Por otro lado, otra condición importante de trading que puede ocurrir es que cuando se está en una posición esperando que el mercado se mueva en una dirección, de repente se empieza a mover en sentido contrario. En tales circunstancias, una recomendación es reducir el take profit, acercandolo al precio de entrada e incluso se recomienda mover el stop loss de la misma manera, nunca se debe alejar aún mas esperando que el mercado cambie de dirección.

Además, mucho cuidado debe ser tomado si se encuentra operando bajo las siguientes condiciones: Suponga que pone una entrada para una operación short debido a que anticipó que el precio va a rebotar desde un nivel de resistencia. Sin embargo, a pesar de que el rebote realmente ocurre como era esperado, a tal punto que se activó la entrada y está en posición, al final el par de divisas continúa la tendencia ascendente. Si esto ocurre, usted debe cerrar inmediatamente la posición con el fin de minimizar sus perdidas.

Con el fin de contar con la máxima protección, necesita volverse un experto en la lectura de gráficos de tal modo que pueda detectar cuando algún tipo de patrón está empezando a materializarse. Es ahí donde usted como operador necesita saber como responder de la mejor manera de tal modo que mantenga el mejor radio riesgo:recompensa posible.

El mercado Spot

¿Qué es el mercado Spot?

El mercado spot puede definirse como un mercado de valores, commodities  y otros activos donde bienes perecederos y no perecederos son comprados y vendidos por dinero para ser entregados inmediatamente o dentro de un intervalo de tiempo corto (Ver Fecha Spot). Los contratos que son comprados/vendidos en un mercado spot se hacen efectivos de modo inmediato (Ver Contratos Spot). Este mercado se conoce también como el “mercado de dinero” o “mercado físico”. Las compras se liquidan en efectivo a los precios actuales establecidos por el mercado (Precio Spot), en lugar de utilizarse el precio en el momento de la entrega. Uno de los mejores ejemplos de un mercado spot de commodities con un activo que se compra y vende en grandes cantidades es el mercado de oro, en el cual esta materia prima es comprada y vendida al precio actual para su liquidación más o menos inmediata.  Por el contrario, un ejemplo de commodity que es comprado y vendido al precio actual (precio spot) y  es entregado de forma física posteriormente es el petroleo crudo. En la actualidad el mejor ejemplo de mercado spot es sin lugar a dudas el mercado spot Forex, el cual describiremos más adelante.

Actualmente, el término commodity se aplica a cualquier bien o producto básico que es intercambiable con cualquier otro bien de su tipo. Algunos ejemplos de commodities son los metales preciosos como el oro, plata y platino, petróleo, gas natural, granos, carnes y electricidad. Ahora el término commodity es empleado de modo mucho más amplio que antes (solo se aplicaba a materias primas) e incluye la tecnología que ha entrado a este tipo de mercados con commodities como el ancho de banda y los minutos de telefonía móvil. Los commodities están estandarizados y deben cumplir ciertos requisitos para ser comercializados en el mercado spot.

El mercado spot no es un lugar específico propiamente dicho ya que no tiene una locación fija. Es un mercado distribuido formado  por una gran variedad de participantes grandes y pequeños de todas partes del mundo. En algunos casos, como el Forex, un mercado spot puede tener un alcance global.  Por lo general, los participantes en cada uno de estos mercados comparten un conjunto de reglas y estándares que definen como negociar entre sí con los activos e instrumentos que ofrece el mercado. Estas reglas pueden incluir el tamaño máximo y mínimo de transacción por ejemplo.

Un mercado spot puede ser de dos tipos de acuerdo a su organización:

• Un mercado organizado y centralizado como un exchange o bolsa dedicada a las transacciones directas con diversos activos e instrumentos financieros como acciones (bolsas de valores), divisas, materias primas y otros, los cuáles son negociados bajo reglas y estándares definidos y bajo mayores regulaciones.
• Un mercado OTC (Over-The-Counter), en el cual las transacciones se basan en contratos efectuados directamente entre dos partes y que no están sujetos a los reglamentos de un mercado centralizado y regulado como en el caso de la bolsa de valores. Los términos del contrato son acordados entre las partes y pueden o no estar estandarizados. Además, también puede ocurrir que el precio con base en el cual se realiza la negociación no sea publicado. Por medio de los mercados OTC, las partes negociantes pueden realizar transacciones cuyos términos se adapten a sus necesidades específicas, sin embargo el riesgo por incumplimiento de una de las partes es mayor.

En otras palabras, los mercados spot pueden operar en donde sea que exista la infraestructura necesaria para llevar a cabo las transacciones.

Ejemplos de mercado spot

• Spot Forex: El mercado de divisas spot impone un periodo de entrega de dos días, debido originalmente al tiempo que puede tomar mover el dinero de un banco a otro. La mayoría de las transacciones especulativas en el mercado Forex de pequeños y medianos inversores se realizan a través de las plataforma de trading online de los brokers de Forex. Las transacciones realizadas por los grandes participantes del mercado se efectúan a través de grandes bancos y otras instituciones financieras capaces de mover grandes sumas de dinero.
• Mercados spot de metales preciosos: Los principales metales preciosos como el oro, plata, platino y paladio cuentan con grandes  e importantes mercados spot en donde estas materias primas se negocian en grandes volúmenes día a día. Estos mercados se caracterizan por ser sumamente dinámicos y volátiles, ya que la oferta y la demanda así como distintos factores fundamentales pueden afectar los movimientos del precio significativamente. La mayor parte de las transacciones spot con metales preciosos se realizan contra el dólar estadounidense, sin embargo cada día crece más el mercado spot de metales preciosos en que estos son cotizados contra el euro. Los mercados spot de metales preciosos más importantes son el del oro (XAU/USD) y el de la plata (XAG/USD).
• Mercado de energía spot: El mercado de energía permite a los productores de commodities energéticos colocar inmediatamente sus productos entre los compradores disponibles, negociar los precios en cuestión de milisegundos y entregar el producto al cliente unos cuantos minutos después. Estos mercados atraen a muchos especuladores ya que los precios se hacen públicos tan pronto como se efectúan las transacciones. Pueden ser operados de forma privada o o controlados por agencias gubernamentales u organizaciones industriales.

El mercado Spot Forex

Hoy en día, sin duda alguna el mayor mercado spot a nivel mundial es el mercado de divisas Forex, el cual de hecho es el mercado financiero más grande en comparación con cualquier otro. En este mercado se produce el intercambio simultáneo de la divisa de un país por  la divisa de otro, como pueden ser euros por dólares, dólares por yenes, dólares por libras esterlinas, etc. La forma en que opera este mercado es mediante la negociación con pares de divisas como el EUR/USD (euro contra dólar estadounidense), formados por una divisa base y una divisa contraparte o de cotización.

Después del par EUR/USD, otro par de divisas bastante común en el mercado Forex es el GBP/USD (libra esterlina contra dólar estadounidense). En este caso, si el GBP está aumentando su precio con respecto al USD (se fortalece) entoncer el inversor compra esperando que el precio siga subiendo. Por el contrario, si el GBP se debilita contra el USD (o dicho de otro modo el USD se fortalece contra el GBP) entonces el inversor vende. El mayor beneficio el mercado Forex es su elevado nivel de liquidez que permite al inversor entrar y salir del mercado a voluntad.

Con respecto al Forex, puede definirse el mercado Spot como uno de los principales medios utilizados actualmente para el comercio de divisas en todo el mundo. En el mercado de divisas, los distintos corredores (brokers) que realizan transacciones de compra/venta para sus clientes cotizan una tasa de compra y otra de venta, siendo la primera el precio al cual el corredor está dispuesto a comprar divisas extranjeras y la segunda el precio al cual está dispuesto a vender. En este mercado financiero, la diferencia entre la tasa de compra y la tasa de venta se denomina margen o spread, y constituye buena parte de las utilidades del broker.

En el mercado spot las transacciones de divisas son de entrega inmediata (no hay entrega física del dinero), y aún cuando son operaciones que se hacen efectivas de manera inmediata, son liquidadas dos días hábiles (t+2) después de lo acordado por las partes que efectúan la negociación. En el mercado Spot se realizan la mayor parte de las operaciones con divisas, tanto entre grandes inversores (bancos, compañías, instituciones financieras, etc) como entre inversores menores (principalmente individuos con capitales relativamente pequeños en comparación con los mayores inversores).

Diferencia del mercado spot con otros tipos de mercados financieros

El mercado spot difiere del mercado de Futuros en que el precio en el segundo es afectado por el costo de almacenamiento y los movimientos futuros del precio. En el mercado spot, los precios pueden ser afectados por la oferta y la demanda actual, lo que tiende a hacer a los precios más volátiles.

Otro factor que afecta los precios en el mercado spot es si el producto es o no perecedero. Un commodity no perecedero como el oro o la plata es vendido a un precio que refleja precisamente los movimientos futuros en el precio. Por el contrario, un commodity perecedero como los granos o las frutas es afectado directamente por la oferta y la demanda. Por ejemplo, el precio de los tomates comprados en un mes de abundancia como julio va a reflejar el excedente de este commodity por lo cual el precio va a ser menor en comparación con un mes de menos abundancia como enero, durante el cual la demanda por productos de este tipo se incrementa. Por lo tanto, un inversor no debe comprar tomates para su entrega en enero con los precios de julio, lo que en este caso convierte a los tomates en el ejemplo perfecto de un commodity transaccionado en el mercado spot.

La especulación en el mercado spot

La especulación consiste en la apertura de posiciones en el mercado para obtener ganancias derivadas de cambios en el precio de los activos con que se está comerciando. En el caso del Forex, el especulador compra una divisa determinada (posición long)  si considera que el precio de esta va a subir con respecto a otra y vende una divisas (posición short) si cree que el precio de esta va a bajar con respecto a otra (hay que recordar que las divisas se negocian en pares). Aparte del mercado spot para divisas, el mercado de Opciones y de Futuros también le brinda a los inversores buenas oportunidades de obtener ganancias por medio de la especulación.

Actualmente, la especulación constituye la actividad principal de la mayor parte de los agentes que se dedican al comercio de divisas. En su mayoría, las transacciones especulativas son llevadas a cabo por agentes de divisas bancarios y no bancarios, como una actividad secundaria para generar ganancias.

Si comparamos la especulación con el arbitraje, la primera involucra tanto el riesgo como la necesidad de inmovilizar el capital invertido. Aquí lo que se trata es de comprar en un momento dado y vender en otro distinto, después de que se haya producido una variación en el precio de la divisa. Puede decirse que la especulación constituye por así decirlo una apuesta sobre como variarán los tipos de cambio en el futuro. Lógicamente si el pronóstico del especulador es acertado, este obtendrá una ganancia, pero si ocurre lo contrario va a perder dependiendo de cuando se haya movido el precio en su contra. La facilidad con que un especulador puede ganar o perder dinero en el mercado ha hecho que esta práctica haya adquirido mala fama sobre todo a raíz de la crisis económica que estamos viviendo. De hecho en muchos países el especulador es objeto del ataque de políticos populistas que le achacan los problemas de sus economías. Si bien esto en la mayoría de los casos no es más que pura demagogia, también es cierto que algunos individuos y compañías con grandes capitales se han convertido en especuladores tan poderosos, que sus decisiones pueden afectar significativamente las economías de muchos países.

De acuerdo a la teoría económica, la especulación en los mercados suele jugar un papel positivo en la economía. Esto es debido a que la especulación aumenta la liquidez, permite redistribuir el riesgo y posibilita un ajuste más suavizado de los precios con respecto a las circunstancias cambiarias que se dan en el mercado. Este no es el caso del arbitraje el cual por el contrario contribuye a igualar los precios de los activos negociados en los mercados.

En la búsqueda constante por obtener un mayor beneficio, los especuladores compran y venden en el mercado con frecuencia y en grandes cantidades, lo cual suele crear condiciones de mayor liquidez. Cuando los mercados cuentan con liquidez, los precios tienden a ser más representativos y cambian de manera constante para terminar ajustándose gradualmente a las nuevas circunstancias imperantes.

Un inversionista que desee obtener ganancias especulando en el mercado spot, debe conseguir al menos una de las siguientes condiciones:

• Contar con información que no está disponible para los demás inversores en general.
• Analizar la información existente de forma más eficiente que el promedio de los inversores en el mercado.
• Actuar con base en la información existente más rápido que los otros.

Para lograr esto, ese mismo inversor debe asegurarse los medios que le permitan contar con los siguientes requisitos que debe tener todo operador exitoso del mercado:

• Tener un acceso oportuno a toda nueva información que afecte de manera directa el comportamiento del mercado.
• Contar con los menores costos de transacción posible, para lo cual es importante buscar elbroker que ofrezca las mejores condiciones operativas.
• Contar con los medios para tolerar el riesgo de pérdida, el cual siempre está presente en toda operación en el mercado. Son muchos los factores que afectan de una manera u otra el mercado, por lo cual este resulta muy difícil de predecir la mayoría del tiempo. Por eso el riesgo de pérdida es inherente al mercado.

Con respecto a las estrategias que siguen los inversores que especulan en el mercado, las hay de muchos tipos. Muchos inversores realizan transacciones que duran unos minutos o menos mientras que otros abren posiciones que mantienen por días, semanas e incluso meses. Los especuladores cierran su posición cuando creen que la ganancia no va a aumentar más o cuando consideran que su nivel de pérdidas puede crecer aún más. La especulación en los mercados requiere el involucramiento de fondos propios, por lo cual no es una actividad adecuada para cualquier persona. Se requiere un tipo muy especial de inversor que pueda afrontar con calma y seguridad tanto las pérdidas como las ganancias que se pueden producir con suma facilidad y en grandes cantidades en mercados como el Forex.